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CFi.CN讯：数据显示，我国人工智能推理数据量首次超过训练数据量，标志产业重心从模型研发转向规模化应用调用。IDC报告指出，大语言模型占2026年上半年中国MaaS市场营收的47%，成最大模态；企业对知识问答、代码生成等文本类任务需求旺盛，大模型正直接承担生产任务。

近期机构研报指出，推理服务的响应速度、成本控制和稳定交付能力成为商业化关键，低时延、高可靠算力供给及调度能力价值凸显。研报认为，GPT-6.1 Terra与Gemini 4 Carbon等新模型聚焦低成本自动化与网络安全，将推动AI嵌入高频业务流程，利好具备模型部署优化能力及AI 行业落地经验的软件厂商。

基本面来看，计算机行业估值已低于近三年均值，而AI应用端需求拐点初现，云端推理服务、智能体编排、安全合规AI工具等方向有望率先兑现业绩弹性。